Cum sa stii cand sa vinzi un stock

Cand lucrurile devin grele la bursa, poate fi tentant sa vinzi si sa pleci. Este greu sa vezi ca investitiile tale scad saptamana dupa saptamana, iar iesirea – chiar si in pierdere – te poate face sa te simti mai bine, fie si doar pentru a nu urmari in continuare urmatorul tau ou care se micsoreaza.

In timp ce vanzarea de actiuni in timpul unei scaderi a pietei va poate face sa va simtiti mai bine temporar, a face acest lucru in mod reactiv, deoarece stocurile sunt in scadere nu este o strategie buna de investitii pe termen lung. Volatilitatea este o parte normala a investitiei in piata de valori, asa ca ar trebui sa se astepte vanzari ocazionale de pe piata.

A sti cand sa vinzi o actiune pentru profit – sau cand sa iti reduca pierderile – poate fi o decizie grea, chiar si pentru investitorii cu experienta. Sa aruncam o privire mai atenta la momentul in care ar trebui si nu ar trebui sa luati in considerare vanzarea unui stoc.

Cand sa vinzi un stoc

1. Ai gasit ceva mai bun

Investitia inseamna, in cele din urma, sa castigi cea mai mare rata de rentabilitate posibila, asumandu-ti in acelasi timp un risc minim. Pe masura ce caracteristicile afacerii si preturile pietei se modifica, oportunitatile de investitii se schimba odata cu acestea. Daca detineti o actiune, dar gasiti o alta investitie – poate un alt stoc sau cu totul altceva – pe care o gasiti mai atractiva, ar putea avea sens sa vindeti ceea ce detineti in favoarea unei oportunitati mai bune.

2. Ai facut o greseala

Se intampla greseli si cu cat iti dai seama mai repede, cu atat mai bine. Uneori se dovedeste ca o afacere nu este ceea ce credeam ca este atunci cand am achizitionat stocul. Poate ca se confrunta cu o concurenta mai dura decat credeai sau pozitionarea sa se inrautateste, nu mai bine.

Economistul britanic John Maynard Keynes a spus ca atunci cand faptele se schimba, ar trebui sa va razganditi. Recunoasterea greselilor poate fi dificila, dar vei fi mai bine ca investitor daca le poti realiza rapid si iesi din pozitia ta.

3. Perspectiva de afaceri a companiei s-a schimbat

Afacerile sunt dinamice si succesul lor viitor este departe de a fi garantat. Companiile care obtin randamente mari ale capitalului se confrunta adesea cu o concurenta acerba care le-ar putea aduce randamentele la niveluri mai normale. Alteori, afacerile se confrunta cu o intrerupere totala din cauza noilor inovatii care ameninta insasi existenta companiei.

Averile librariilor traditionale s-au schimbat practic peste noapte odata cu aparitia Amazonului in anii 1990. Daca ati fi detinut pe atunci actiuni la Barnes & Noble sau Borders Group, ati fi fost intelept sa va vindeti actiunile inainte de eventuala deteriorare a afacerii.

4. Motive fiscale

Daca aveti pierderi in unele dintre investitiile dvs., va recomandam sa le vindeti pentru a profita de o strategie cunoscuta sub numele de recoltarea pierderilor fiscale. Aceasta abordare va permite sa economisiti din factura fiscala, compensand veniturile si castigurile de capital cu pierderile dvs.

IRS va permite sa revendicati pana la 3.000 USD in pierderi nete in fiecare an, ceea ce va poate economisi o buna parte din impozite. Daca pierderile dvs. nete depasesc limita de 3.000 USD, puteti reporta pierderile suplimentare pentru a compensa castigurile in anii fiscali urmatori. Aceasta strategie are sens numai in conturile impozabile, nu si in conturile de pensionare, cum ar fi 401(k)s sau IRA.

Dar incercati sa nu lasati considerentele fiscale sa va conduca deciziile de investitii. Tranzactionarea in si in afara companiilor puternice in scopuri fiscale sau din alte motive va poate lasa adesea mai rau decat daca ati detine actiunile pe termen lung.

5. Reechilibrarea portofoliului dvs

Daca ati avut o actiune deosebit de bine, probabil ati observat ca reprezinta o parte mai mare din portofoliul dvs. total decat a facut atunci cand l-ati cumparat. Daca reprezinta o portiune uriasa a portofoliului dvs., ati putea lua in considerare sa o vindeti inapoi la o pondere mai mica prin reechilibrarea portofoliului. Acest lucru va poate ajuta portofoliul sa mentina alocarile adecvate si sa evite expunerea prea mare la un singur stoc.

Dar aveti grija sa nu va reechilibrati prea des, sau s-ar putea sa va gasiti in mod repetat sa vindeti companii care au performante bune si sa adaugati la altele care nu – un proces pe care unii investitori il echivaleaza cu „taierea florilor si udarea buruienilor”.

6. Evaluarea nu mai reflecta realitatea afacerii

Ocazional, pietele pot deveni prea optimiste cu privire la perspectivele viitoare pentru o afacere, licitand pretul actiunilor la niveluri nesustenabile. Cand pretul unei actiuni atinge un nivel care nu poate fi justificat nici macar de cele mai bune estimari ale performantei viitoare a afacerii, ar putea fi un moment bun pentru a va vinde actiunile.

Exista nenumarate exemple de-a lungul istoriei in care preturile pietei au depasit bazele de baza ale afacerii, ceea ce duce la actiuni subperformante in anii urmatori. La sfarsitul anilor 1990, multe companii de tehnologie au fost impinse la niveluri care nu puteau fi justificate de fundamentele lor. Companii precum Cisco si Intel inca nu si-au atins maximele atinse la inceputul anului 2000, in ciuda performantelor de afaceri relativ bune.

7. Ai nevoie de bani

Daca credeti ca s-ar putea sa aveti nevoie de acces la o suma mare de bani in viitorul apropiat, probabil ca nu ar trebui investita deloc in actiuni. Dar in viata se intampla lucruri care ar putea crea nevoia de a strange numerar dintr-o sursa care altfel ar fi fost destinata sa fie investita pe termen lung.

Construirea unui fond de urgenta este un prim pas important in orice plan financiar, dar uneori acesta se epuizeaza si trebuie sa accesati bani rapid. Daca circumstantele va forteaza mana, poate fi necesar sa luati in considerare vanzarea unui stoc pentru a satisface o nevoie imediata.

Motive proaste pentru a vinde un stoc

1. Stocul a crescut

Exista o veche vorba care spune ca nimeni nu a faurit vreodata, luand profit, dar vanzarea doar pentru ca un stoc a crescut nu este o practica buna de investitii. Unele dintre cele mai de succes companii din lume sunt capabile sa combine capitalul investitorilor timp de zeci de ani, iar cei care vand prea devreme ajung sa piarda ani de castiguri viitoare.

Companii precum Walmart, Microsoft si nenumarate altele au castigat investitori timpurii de mai multe ori banii lor. Nu vinde doar pentru ca ai profit.

2. Stocul a scazut

In schimb, doar pentru ca un stoc a scazut nu este nici un motiv pentru a vinde. De fapt, poate fi un motiv pentru a cumpara mai mult daca motivele initiale pentru a cumpara actiunile sunt inca intacte. Daca faptele nu s-au schimbat, ar putea fi o oportunitate.

Pietele cresc si scad din mai multe motive pe termen scurt, creand oportunitati potentiale pentru adevaratii investitori pe termen lung. Un stoc care are un pret atractiv poate deveni intotdeauna si mai atractiv si acesta este un motiv pentru a cumpara, nu a vinde.

3. Prognoze economice

Nu exista niciodata lipsa de lucruri de care pietele si comerciantii isi fac griji. Cineva prezice intotdeauna o recesiune economica sau un scenariu apocaliptic. De cele mai multe ori aceste prognoze ar trebui ignorate. Renumitul investitor Peter Lynch a spus odata ca „Daca petreci 13 minute pe an pe economie, ai pierdut 10 minute”.

Amintiti-va ca investitia este un joc pe termen lung si nu vindeti doar pentru ca cineva prezice o incetinire economica.

4. Preocupari pe termen scurt

Multi estimatori de piata sunt dispusi sa-si ofere sfatul cu privire la ce vor face actiunile maine, saptamana viitoare sau luna viitoare. Adevarul este ca nimeni nu stie. Adesea, acesti prognozatori bine educati ofera argumente foarte convingatoare despre motivul pentru care un stoc va functiona intr-un fel sau altul in zilele urmatoare.

Dar amintiti-va ca afacerile si, prin urmare, actiunile, merita in cele din urma fluxul de numerar pe care il produc pe parcursul vietii ramase, actualizat pana in prezent la o rata a dobanzii adecvata. Saptamana sau luna urmatoare nu are, de obicei, aproape niciun impact asupra valorii intrinseci a unei actiuni. Incercati sa nu va lasati dus de comentatorii pietei si de previziunile lor pe termen scurt.

Sa decizi cand sa vinzi o actiune nu este usor, dar incearca sa te concentrezi pe performanta afacerii de baza, pe pozitionarea competitiva si pe evaluarea acesteia. Incercati sa evitati predictiile asa-zisilor experti care pretind ca stiu ce se va intampla in termen scurt. In cele din urma, amintiti-va ca actiunile sunt mize de proprietate in afaceri reale, iar castigurile lor pe termen lung va vor genera randamentul ca actionar.

Pe acelasi subiect

Recente